自社決算書を活用した管理職・幹部候補向け研修
自社の財務3表を図解し、利益率や資産の使い方を分析。最後はROICの改善策を経営者目線で考える1日研修。
研修の目的
部長および幹部候補層を対象とする1日研修です。経理担当者以外でも、部門運営に必要な会計の見方を身につけ、自社の経営数値について共通認識を持つことを目標としました。
標準的な財務会計入門で終わらず、自社のB/S・P/L・C/Fを教材の中心に置き、後半には投下資本利益率（ROIC）を用いた経営改善の検討を組み込みました。
研修カリキュラム
財務諸表の基本を押さえ、企業分析と演習を通じて数字の読み解き方を学びます。
1．イントロダクション
(１)研修の狙い、学ぶ目的の説明
(２)グループ内で自己紹介
アイスブレイクとマインドセット
2．財務諸表の基礎知識
(１)財務諸表の役割、目的、活用方法
(２)企業活動と財務諸表の関係
(３)財務３表の基本構成
財務諸表の定義や役割、業務での役立て方などを説明します。また財務諸表の全体像を解説し、そのアウトラインを把握することを主眼とします。
3．貸借対照表
（B/S）
(１)貸借対照表を図で理解しよう
(２)実際の貸借対照表を使った分析【ワーク】
・自己資本比率
・流動比率
貸借対照表の構成要素とポイントを解説した上で、有名企業の貸借対照表を配布し、図に置き換えるワークを行います。安全性を比較する問題を出題し、貸借対照表の構造をもとに、自分の頭で考えて発言してもらいます。
休憩
4．損益計算書
（P/L）
(１)損益計算書を図で理解しよう
(２)実際の損益計算書を使った分析【ワーク】
・粗利益率
・営業利益率
・当期純利益率
損益計算書の構成要素とポイントを解説した上で、有名企業の損益計算書を配布し、図に置き換えるワークを行います。収益性の対比となる事例を紹介した上で、２社の損益計算書を配布し、それぞれの収益性や将来性について分析するグループディスカッション＆発表を行います。
お昼休憩
5．キャッシュ・フロー計算書
（C/F）
(１)キャッシュ・フロー計算書を図で理解しよう
(２)実際のキャッシュ・フロー計算書を使った分析【ワーク】
・３つのC/Fの組み合わせ
・フリー・キャッシュ・フロー
キャッシュ・フロー計算書の構成要素とポイントを解説した上で、有名企業のキャッシュ・フロー計算書を配布し、図に置き換えるワークを行います。３つのC/Fのプラスorマイナスの意味を解説した上で、３社のキャッシュ・フロー計算書を配布し、それぞれの会社が置かれている状況や経営上の意思決定の意図を読み解くグループディスカッション＆発表を行います。
休憩
6．財務諸表相互のつながり
(１)貸借対照表と損益計算書のつながり
(２)貸借対照表とキャッシュ・フロー計算書のつながり
簡単な数値例と図を使って、財務3表の繋がりを解説します。
7．投下資本利益率（ROIC）
(１)ROICの算出とWACCとの比較
(２)事業別ROICと経営資源の配分
(３)ROICツリーによる改善要因の分析
(４)自社ROIC改善策の検討【ワーク】
ROICの算出方法とWACCとの比較を学び、事業別の比較演習で利益率と資本効率の違いを確認します。ROICツリーを使って粗利率・販管費率、売掛金・在庫・固定資産の改善余地を分析。自社の目標値に向け、具体的な施策・KPI・副作用まで考えるワークを行います。
8．まとめ
(１)本日の研修のまとめ
感想共有など。
演習・ワーク
自社のB/S・P/L・C/Fを自分で図解する
講師が完成図を示すだけでなく、自社の数字をもとに受講者が財務3表を図に置き換える教材を用意しました。
利益率だけで事業の良し悪しを判断してよいか
ROICを取り上げ、同じ利益でも必要な資本が異なれば評価が変わることを計算問題や事例で確かめました。
自社のROICを改善するとしたら、何を変えるか
自社の現状と目標水準を踏まえ、収益性の改善や在庫・固定資産などの効率化を検討する設問を置きました。
設計の工夫
- 自社の財務3表を教材に組み込み、一般的な会計知識と直接結びつけました。
- 財務3表の理解からROICへ段階的につなぎ、部門の改善策を考える設計。
- 管理職候補者まで対象を広げられるよう、会計基礎を丁寧に扱いました。
導入のヒント
管理職研修で「ROICを勉強する」だけでは行動につながりにくくなります。先に自社の財務構造・利益構造・現金の動きを把握し、その延長でROICの改善策を議論する構成が参考になります。
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