鉄道・交通FINANCIAL STRATEGY × EXECUTIVE DECISIONS大手鉄道グループ／グループ会社役員
グループ会社役員が学ぶ財務戦略・投資判断研修
財務会計・管理会計・ファイナンスを2日間で横断。臨時列車、駅ナカ店舗、不動産開発など、グループ事業に身近な題材で、数字を使った経営判断と投資判断を実践しました。
01
財務会計・管理会計1日目｜9:00〜18:00
02
ファイナンス2日目｜9:00〜18:00
グループ会社役員向け2日間研修ケース討議・投資判断
実際に使用した研修スライド各日5枚を抜粋
01財務会計・管理会計1日目
02ファイナンス・投資判断2日目
スライドをクリックすると拡大表示できます。
BACKGROUND
研修の目的
グループ各社を率いる役員が、会計数値を読み解くだけでなく、収益構造の改善、経営資源の配分、設備投資の採否を判断できるようにすることを目指した研修です。
鉄道・不動産・流通で異なる財務構造を踏まえ、財務3表の理解から管理会計、投資の経済性計算までを段階的に学びました。
CURRICULUM
研修カリキュラム
01
1日目｜財務会計・管理会計
9:00〜18:00
- 1. 財務諸表の基礎知識B/S・P/L・C/Fの図解と3表のつながり。鉄道・不動産・流通の財務構造と収益・コスト構造を比較。
- 2. キャッシュフローの理解利益と現金の違い、減価償却費の足し戻し、売掛金・在庫・買掛金が営業CFに与える影響。
- 3. 経営指標（財務KPI）EBITDA、ROA、ROE、ROIC、WACC、ROICツリーとCCC。業種による指標の違いと改善要因を検討。
- 4. 管理会計の基本財務会計と管理会計の役割の違い。意思決定に適した情報の整理。
- 5. 損益分岐点分析（CVP分析）変動費・固定費、限界利益、安全余裕率。臨時列車の運行可否を採算と定性面の双方から検討【演習】。
- 6. 業績管理会計予算編成・差異分析、組織別業績評価、共通費配賦。駅ナカ店舗の予算差異と改善KPIを検討【演習】。
- 7. 差額原価収益分析差額原価・機会原価・埋没原価の基本。駅施設の催事など、代替案の採否を考える。
02
2日目｜ファイナンス
9:00〜18:00
- 1. ファイナンスの基本企業財務と会計の役割、投資と資金調達、キャッシュフローを基礎とする判断。
- 2. 投資の経済性計算お金の時間価値と現在価値。予測P/Lから税金・減価償却・運転資本を考慮して将来CFを算出【演習】。
- 3. 割引率WACC・株主資本コスト・CAPM・β値、リスクと要求リターンの関係。
- 4. 投資判断指標NPV、PI、IRR、回収期間法を計算・比較。複数の投資案の長所・短所を討議【演習】。
- 5. 企業価値評価純資産法・DCF法・市場倍率法の考え方。事業価値と株主価値の違い。
- 6. 総合ケーススタディ駅前オフィスビル開発の収支と投資効率を評価。追加建設費や土地の機会原価も踏まえて再判断【グループ演習】。
WORKSHOP
演習・ワーク
臨時列車を運行すべきか
乗客数・運賃・変動費・追加固定費から損益分岐点を計算。需要予測や安全性、既存列車からの利用者移動も踏まえて採否を考えます。
駅ナカ店舗の利益が予算未達となった理由は
売上が予算を上回る一方、営業利益が下回るケースを使い、客数・客単価・原価・経費の差異と改善KPIを検討します。
駅前オフィスビル開発を承認するか
予測P/Lから投資の将来CFを組み立て、NPVなどで判断。建設費の増加や遊休地の機会原価といった追加情報を受けて再評価します。
DESIGN POINTS
設計の工夫
- 鉄道・不動産・流通の事業特性を教材に反映し、業種による財務構造とKPIの違いを比較。
- 財務3表の理解からCVP分析・予算管理・投資判断へとつなぎ、財務会計・管理会計・ファイナンスを一体的に学習。
- 経営層が判断する状況を設定し、数値による評価だけでなく、前提条件・リスク・定性的な要素も確認。
FOR TRAINING PLANNERS
導入のヒント
異なる事業を持つ企業グループでは、共通の財務指標を学ぶだけでなく、各事業で何を重視するかを比較する設計が有効です。身近な投資案件を題材にすると、役員に求められる「数字を根拠に問い、意思決定する力」を実践的に磨けます。
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テーマや人数、研修時間が決まっていない段階でもご相談いただけます。
階層別に対応新入社員、若手、中堅、管理職、経営幹部まで。
内容をカスタマイズ業種、目的、受講者の知識に応じた教材・演習。
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